实际上，降息已经来了！
大家都知道，3月底银行的贷款杀疯了，到处都有低于3%的消费贷。
大家也都知道，今年的银行股像坐火箭一样屡创新高，工农中建四大行的股价4月份又创下历史新高。
这两件事放一起比较，是不是很矛盾？
贷款利率下降，说明银行的利润少了；银行股价上涨，说明银行的业绩好了。
那银行到底是变好了，还是变差了呢？
我知道，肯定有人对银行股不屑一顾，那都是国家队拉起来的，不能反映真实的业绩。
那么请问，北京银行、上海银行、南京银行、江苏银行这些城商行，也是国家队拉起来的吗？
同样是城商行，为什么不拉西安银行，不拉兰州银行，不拉郑州银行呢！
有没有一种可能，银行没有你现象中那么差劲，银行的业绩还是很稳健！
银行赚钱的核心逻辑，是"低息吸储，高息放贷"。
银行利润的核心是存贷利息差，但近年来银行净息差持续缩小。据金融监管总局披露，2024年末银行业的整体净息差水平，已经降至1.52%。
所以降低银行存款的资金成本，就成了整个银行业的共识。贷款利率是降了，但只要存款利率降得更多，银行利息差就没降反升了。
举个例子：假设某银行以2.5%的利率吸收存款，以4%的利率放贷，净息差是1.5%。如果存款利率降到1%，贷款利率降到3%，净息差反而扩大到2%！
换个角度看，是存款人少赚的利息，成了银行的救命稻草。存款不吃香了，不要说大银行，连中小银行都开始降息了。腾讯旗下的微众银行就发公告，从4月29日起下调存款利率。这位民营银行的"一哥"，相较调整前，5年期、3年期、2年期定期存款均下调了40BP，1年期下调了20BP。加上微众银行，全国19家民营银行中，本月已经有13家下调存款利率了。新安银行在2月3月4月都下调过存款利率，年内已经三连降了。特别是华瑞银行，4月份连续3次下调存款利率。难怪网民调侃，这轮民营银行的降息，简直是"踩踏式降息"。
民营银行向来是线上高息揽储的大户，像众邦银行。但随着净息差的不断缩水，高息揽储模式肯定无法维系。2024年民营银行的净息差就大幅下滑，温州民商银行净息差为2.23%，同比下降0.52%。
除了民营银行，还有体量更小的农商银行村镇银行，也跟进降息。清徐农商银行、德清农商银行近日也纷纷下调利率。这一轮降息潮后，2%以上的存款产品都成"限量版"了。降息的逻辑很简单，贷款都放不出去，要存款干嘛？没有贷款，存款就是滞销的库存，越多越不利。有农商银行的朋友透露，他们全省各地的农商行，贷款都在负增长，贷款客户流失严重，国有大行有天然的利率优势。另外市场上的资金很多，别的渠道的成本更低，就不着急去吸收定期存款。
还有个很反常现象：存5年不如存3年，存款利率倒挂了。建行的3年期利率1.9%，5年期却1.55%。上面说的华瑞银行也一样，3年期是2.5%，5年期只有2.4%。银行是不想被长期高息绑架，如果未来利率继续降，现在锁定的5年期高息存款会成为负担。
储户也不想存太久，觉得钱存越长越亏，不如短期灵活。
所以这存款利率"倒挂"的现象，或许还将持续。
网上常吐槽，说了好久的"降准降息"，光打雷不下雨。但现实是，降息已经来了！市场翘首以盼的降息，肯定是好事情。能刺激消费，存款利息少了，有人就不乐意了，宁愿自己去花，去旅游去购物，去买车或买房。也能刺激投资，这么点利息不够看，还不如炒股买基金，高风险高收益。存款降息是大势所趋，有危也有机，你要么精打细算，要么搏一把！
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