农行的大进击，源于对中小银行的碾压

再来看看这11家省级农商银行的开业时间：

2022年，浙江

2023年，辽宁、山西

2024年，四川、广西，海南

2025年，河南、江苏、江西、内蒙、吉林

一年比一年多，速度越来越快，仿佛都能听到紧促的脚步声。

面临生存危机的，还有非头部的民营银行。

今年8月，无锡市国联发展受让红豆集团的无锡锡商银行的5亿股股份，正式成为其第一大股东。

无锡锡商银行也是继安徽新安银行、江西裕民银行之后，第三家迎来国资大股东的民营银行。

村镇银行、农商银行和民营银行的现状，就充分说明了，银行已经不吃香了。

1是贷款规模，2025年中期，农行县域贷款余额10.77万亿元，占全行贷款40.9%，新增9164亿元，增速9.3%。

2是息差优势，农行县域存款付息率1.45%，低于全行1.63%。县域存贷息差也高达2.00%，远超农行全行平均水平1.42%。

3是不良率，农行的县域贷款不良率1.20%，低于全行平均不良率1.28%，拨备覆盖率295%也是全行最高。

4是客户规模，农行的县域个人客户高达8.88亿户，我国人口中有60%都在农行的客户。

他们能熟练的操作手机，能自助办理银行业务，并且厌恶线下排队办业务。

绝大多数人对银行的观感都不好，尤其是讲究人情世故的中小银行，喜欢大银行的自助化业务。

像经历过村镇银行风波的河南储户，自然会更倾向于大银行。

而农行也迎合客户的需求，大力投身数字化转型。

2024年末农行个人手机银行，月活用户高达2.63 亿户，居同业首位。而农行的普惠贷款中，线上产品的占比也超 80%。

各家大银行的手机APP，我都有用过。农行的手机银行，就一直很简洁方便，比至今还多几个APP的工行强太多了。

另外我想补充，县域房价对农行不良率的作用。

从A股的股价表现，农行于23年涨42.79%，24年涨60.88%，25年截止今天又涨了42.35%。

而另一边的工行，23年涨21.93%，24年涨58.51%，今年也涨了11.95%。

股市上气势如虹的工行，在农行的衬托下，顿时显得黯淡无光。

农行股价的飙涨，源于背后的经营业绩。

2025 年上半年，农行净利润 1395亿，同比增长 2.66%，是六大行中唯一正增长。

而同时，工行的净利润是1681亿元，同比还下滑1.4%。

农行的突进，并不是自身的优秀，更多是靠时代的红利。就在当下，农行也面临很多挑战。

如不断涌现的省级农商银行，他们经营方式会更灵活，也更能获得地方政府的支持。

还有服务更周到、业务更全面的股份制银行，也会争夺农行的优质高端客户。

若农行没能抓住中小银行退场的机会，一旦时代的红利没有了，那农行又会成了平庸的银行。