截止今天，已有平安银行和中信银行这2家大银行，披露了2025年的年报。平安信用卡的业绩，是明显的不好看。信用卡规模、信用卡交易金额，信用卡应收账款余额，都是下降的。这3项关键指标，平安信用卡自2021年顶峰后，已连续4年下降了。尤其是信用卡交易金额，从2021年的37914.1亿，降到2025年的20124.34亿。4年时间足足缩水了47%，几乎少了一半。唯一欣慰的是，不良率明显改善，从2023年的2.77%，到2024年的2.56%，再到2025年的2.24%。2025年的信用卡业绩，平安银行是难看，而中信银行则更难看！中信银行的2025年报，初看是喜报，总资产首破10万亿大关，净利润和分红也都是历史新高。如此靓丽的业绩背后，信用卡归属的零售银行业务却非常惨淡，利润贡献度仅6.3%。从利润贡献上看，公司业务收入占46.5%，利润贡献有64.6%，近2/3了。金融市场收入占比15.9%，利润贡献高达32.1%，近1/3。
而零售业务就难堪了，37.3%的收入，净利润仅有6.3%。干得多干得累，占用的资源又多，结果只赚这么点钱！
在3月23日的业绩发布会上，中信银行副行长金喜年还表示，去年70%核销资源用于零售不良化解。中信零售业务的收入是793.67亿元，信用卡收入是478亿元，信用卡占零售收入的60%。
所以中信零售业务大跌的元凶，自然是信用卡业务！
信用卡业务收入，是477.49亿，同比下降了14.7%；
信用卡贷款余额，是4621.17亿，同比下降了5.3%；
信用卡交易金额，是21800亿，同比下降了10.66%；
银行卡手续费，是139.61亿，同比下降10.26%；信用卡不良率，升至2.62%，还创了历史新高，是全行不良率1.15%的2倍多。如今的中信信用卡，早告别以往的暴利，成了虽有收入有账面利润，但边际效益极低，扣除成本后所剩无几的"薄利"业务。有个别大胆的说法，说中信信用卡不排除已经亏损，是在"赔本赚吆喝"。我最近喜欢跟AI聊天，但事情很搞笑。同一个问题，昨天豆包说，中信信用卡有亏损，今天豆包又说，中信信用卡仍有盈利。在信用卡领域，大行的亏损还没实锤，但地方银行早有亏损的案例。比如东莞农商行，2025年上半年的信用卡不良率高达9.24%，远超行业红线，已实质性亏损。还有盛京银行的信用卡不良率，2024年半年报就高至8.17%，也实质性亏损。此后就不再单独披露，盛京银行在25年末还从港交所退市了。除了中信和平安，民生、广发、华夏等银行的信用卡，业绩也都很困难。根据知名银行股博主"招行谷子地"的分析，招行信用卡在2019年的贷款贡献率有4.37%，而到了2024年只剩1.9%了。这1.9%的贡献率，还没考虑信用卡的人力成本和营运开支，综合来讲信用卡对招行只是勉强盈利。作为信用卡的最强银行，招行尚且勉强盈利，但其他银行就更加举步维艰了！他说信用卡的举步维艰，我是很赞同。但他说的熬死对手，我并不认同。信用卡是有规模效应的，其实银行也是有规模效应。近年来村镇银行被撤并，各地农商银行又纷纷组建省级农商行，城商行也要抱团取暖。从长远来看，中小银行的退场是大势所趋，但他们本就不是信用卡的主力。信用卡的主力是国有银行，工农中建的信用卡，招行是绝对熬不死。而股份制的信用卡，即使长期亏损，他们也不会退出。因为信用卡是关键的引流手段，就算赔本也要继续干下去。最后大家猜猜看，第一个实锤信用卡亏损的大银行，会是谁呢！