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小微贷款取消硬性增速考核 38万亿存量下根本停不下来
2026年5月19日金融监管总局取消普惠型小微企业贷款硬性增速考核，不再要求增速不低于各项贷款增速。截至2026年一季度末普惠小微贷款余额38.38万亿，不良率持续上升，银行依靠无本续贷遮掩坏账。政策转向后银行不会立即刹车，为掩盖不良仍需维持投放。适合银行从业者、小微企业主了解政策风险与存量贷款趋势。
上周末碰到个银行的朋友，他苦笑着说，“我也站起来了”。言下之意，他被调离了信贷岗位。近一年多，他们银行的不良率大增。尤其是小微贷款，不良率是往年的好几倍，好多客户都是靠“无本续贷”在死扛。能按时还利息的客户银行就给续，利息还不起的客户，银行还要设法贷款给他还利息以免逾期。即使这般遮掩，银行明面上的不良率还是爆了。说个近期很热门的银行话题，5月19日，金融监管总局发布《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》，不再设定全国统一的硬性普惠型小微企业贷款增速考核指标。所谓“小微企业金融”，也叫“普惠金融”或“普惠小微贷款”，是银行向小微企业、小微企业主、个体工商户这3类客户发放的经营性贷款。小微普惠，是压在银行头上的利剑，很多人谈起小微就一脸的嫌弃。
国家金融监管总局在2024-2025年，均保留"普惠型小微企业贷款增速不低于各项贷款增速"的硬性考核要求。说人话就是，银行整体贷款增加了10%，那小微贷款的增速就不能低于 10%，否则直接影响银行考核和高管考核。这是任务是指标，要是规模不达标，就可能下调贷款门槛，好让小微贷款的规模达标。好比我们熟悉的信用卡领域，碰到任务卡，往往有放水。坊间都说，前些年某大行对小微普惠都有政治指标，为鼓励对公经理大胆的放小微贷款，该银行规定只要系统过了，客户经理就免责。既然逾期不用管，那客户经理就拼命放，后续也造成了大量的企业贷款坏账。但5.19的文件却取消了这条硬性规定，这意味着普惠金融要踩刹车了。截至 2026 年1季度末，普惠小微贷款的余额 38.38 万亿，是 10 年前的 10 倍以上。这么庞大的基数，再强行要求每年高速增长，是不符合经济规律。更关键的是，坏账太多了。很多银行为了考核达标，只能放松风控，引来大批的下沉风险客户，以致小微贷款的不良率持续上升。银行也不止监管层一个婆婆，有股东的压力，也有地方政府的压力。小微贷款要考核，不良率也要考核，业绩利润更要考核。要是坏账没处理好，纸面上增长就没有意义。为避免小微贷款的考核拖垮银行，监管层必须让小微贷款告别“规模驱动”的野蛮增长阶段，进入“质量优先”的可持续发展阶段有人担心，一旦小微贷款不再要求强行增长放款，就表示存量的小微市场没了蓄水池，各大银行会纷纷抢跑，以致大面积暴雷。特别是周末的那条新闻呢，很多人都看到了吧：刚取消小微增速考核 又有大行要求已授信企业补充抵押担保。这新闻给人一种，“政策一转向，银行就翻脸”的势利感，好像马上就乌云密布了。想太多了，踩刹车并不容易。38.38 万亿的存量贷款，不可能在一纸文件下就立马掉头，庞大的惯性会让这过程无比的漫长。说直白点，如果不继续做大贷款的分母，那银行的不良率就更难看！尤其是中小银行，大客户本就不多，房贷规模缩水，你不继续做小微，贷款往哪里放？上周的报道，监管部门还说银行要“适当加大信贷投放”呢。这轮小微普惠金融的扩张，是利好国有大行的。尽管造成了巨大的不良坏账，但也国有大行成功下沉。凭借资金优势，国有大行从其他银行手里，抢走了很多的优质小微企业。有种说法，国有大行在小微贷款的占比，从开始的1/3已扩大到近半数了。而留给股份行城商行农商行的，大都是不那么优质的客户了。现在监管取消了小微增速考核，国有行还会不会继续下沉呢？这不好说，但已经抢到手的优质小微企业，肯定不会退出去。国有大行在大搞“普惠金融”的同时，就是中小银行的凄风苦雨。比如村镇银行的撤并、省级农商银行的组建。银行员工，别鼓掌；贷款客户，也别害怕。小微贷款，根本停不下来！一旦刹车，不良就容易爆了。你怕逾期，银行也怕你逾期，只能是以时间换空间。银行，从来都是“既要又要还要”的地方。风险要控制，规模要增长，还要合规经营。只能说，以前银行会偏重于规模，今后的小微贷款是既要稳投放，还要控风险，国有大行借着小微普惠的契机，成功将市场下沉，并且有可能继续下沉。对很多中小银行来讲，小微贷款市场，可能不是你要不要缩减，而是你能不能保住的问题了！最后我想说，回顾这些年的小微贷款，过失不可否认，但贡献必须肯定。若没有银行的牺牲，逾期坏账会更多，失信人员会更多，整个社会也会更不稳定。