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2025年工行信用卡不良率4。61% 居国有大行首位原因解析
2026年4月2日星期四
根据银联2025年数据，工行信用卡不良率升至4.61%，较上年增长31.7%，在六大国有银行中最高。文章分析了工行风控滞后、分行审批权分散、融e借等产品激进扩张导致客群下沉，并对比了其他银行不良率及透支余额变化。适合关注信用卡风险、银行资产质量的读者阅读。
下图是银联统计的各大银行的2025年信用卡不良数据，银联都不敢直接写哪个银行，就说国有大行1、股份行2的。发现了没，工行的信用卡不良率，高达4.61%，太吓人了！工行信用卡24年的不良率是3.5%，25年就升到4.61%，增幅高达31.7%。华夏和光大的2025年报出来了，但没披露全年的信用卡不良率，大概率是上升了。另外广发银行没有上市，但24年信用卡不良率是2.19%，25年上半年是2.61%。所以在已掌握的数据下，工行信用卡的不良率，是大银行中最高的！根据上图的资料，6大国有银行，除了邮储是微降0.03%，其他5家不良率都是上升的。而表格中的6家股份制银行，民生和中信的不良率还在上升，而其他4家股份行的不良率已经下降了。股份制银行是船小好调头，部分已经触底反弹了，但国有大行的不良率还在探底中。行业风险的拐点，或许已经到了。但行业的交易规模，还没触底！同样是银联的数据，2025年大银行的信用卡透支余额，几乎都在减少。唯有浦发增加5%，浙商增加1%，其他的13家银行都在减少。最厉害的是中行，透支余额足足减少了18%，几乎是少了1/5。还有信用卡的交易规模，更是一面倒的下跌，没看到一家是上升的。并且降幅还不少，行业平均降幅在10%以上。可见信用卡的行业收缩，还在继续中！下面我来说说工行，很多人会纳闷，同样是国有大银行，为什么工行的不良率这么高？多年以来，工行信用卡的不良率，在四大行中都是最高的，并且差距越来越大。你要说压贷造成的不良上升，工行的透支余额是减少了9%，但中行是减少了18%，足足多了一倍，人家的不良率也没涨那么多。你要说客群吧，中行是偏境外+中高端，工行建行农行这3家则差不多，客群都是全方位的大众化。建行是起步早+偏车贷房贷，农行是起步晚+偏县域，工行的各方面都很平均。工行信用卡的规模，以前就次于建行，现在又输给了农行。堂堂的宇宙行，排老三了。宏观环境的不景气，和行业的系统性风险，那都是所有银行都共同面对的。自身业务水平的差异，才是导致工行信用卡不良爆棚的主因！玩卡的老友都知道，工行有个"融e借"，是很多中介做提额贷款的最爱，收费嘎嘎香！类似的产品，还有"金闪借"、"社闪借"、"税闪借"等等，只有有公积金、社保或纳税数据，就能提额，就能贷款。四大行的省级卡部，历来都有独立的信用卡审批权限，工行的牡丹卡中心，更是如此。我们浙江对工行的怨言就很大，其他省份申请工行大白金很容易，浙江工行就把大白金卡得很紧。浙江经济这么好，工行是管得紧，好多经济差的省份，反而管得松。由此可见，工行信用卡的内部管理比较乱。因为审批权在分行，部分分行为了追求业绩，就会降低办卡门槛，还会过度授信。有些白户、没收入证明者、征信瑕疵者、非本地人，工行都能给批卡。还有就是风险共振，工行的存款客户和贷款客户，很多是企业主和工商个体户。有些银行对个体户企业主是比较忌讳的，比如浦发银行，但工行就没有这方面的歧视。信用卡营销，首先肯定是行内的存量客户，所以工行给很多生意人都办了信用卡，尤其是贷款客户。做生意的人，大都是缺资金的，缺钱了就会套现刷卡。所以当经济下行期，企业主的违约率就很快速上涨。概括来说，工行信用卡的不良爆棚，是规模庞大+客群下沉+激进扩张+个贷风险传导+风控转型滞后+2025年主动缩表的共振结果。
有种说法，说工行信用卡的不良爆棚，是工行主动出清风险的结果。部分关注类的贷款，好多银行都没算不良贷款，但工行是主动划入不良分裂，这属于"主动揭牌"。再者，工行近年来也采用AI大数据，更新了银行的风控系统。工行信用卡的办卡授信和贷后管理，会更科学更成熟。最后我想问问大家，你觉得2026年的工行信用卡不良率，会再创新高，还是开始下降了呢？